Uniswap là gì? Đánh giá UNI mới nhất 2025

Thị trường tiền điện tử đang ngày càng phát triển với sự xuất hiện của hàng loạt các dự án mới. Giữa vô vàn những cái tên nổi bật, Uniswap vẫn luôn giữ vững vị thế là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) hàng đầu được cộng đồng tin dùng. Vậy Uniswap là gì? Điều gì đã tạo nên sức hút cho nền tảng này? Bài viết này Đánh giá coin sẽ cùng bạn khám phá Uniswap và tìm hiểu sâu hơn về nền tảng này.

Uniswap là gì?

Trên nền tảng blockchain Ethereum, Uniswap nổi lên như một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) tiên phong. Nền tảng này cho phép người dùng trao đổi tiền điện tử và thiết lập các cặp giao dịch (như ETH/USDT) mà không cần sự can thiệp của bất kỳ trung gian nào. Uniswap vận hành tự động thông qua các hợp đồng thông minh, đảm bảo tính minh bạch và hiệu quả cho mọi giao dịch.

uniswap vận hành tự động thông qua các hợp đồng thông minh, đảm bảo tính minh bạch và hiệu quả cho mọi giao dịch.
Uniswap vận hành tự động thông qua các hợp đồng thông minh, đảm bảo tính minh bạch và hiệu quả cho mọi giao dịch.

Một điểm đặc biệt của Uniswap là cơ chế cung cấp thanh khoản. Bất kỳ ai cũng có thể đóng góp tài sản vào một cặp giao dịch cụ thể và nhận phần thưởng từ phí giao dịch phát sinh. Hơn nữa, việc nắm giữ UNI coin trao quyền cho người dùng tham gia vào quá trình quản trị sàn, góp phần định hình tương lai của nền tảng.

Uniswap đóng vai trò then chốt trong sự phát triển của DeFi (tài chính phi tập trung), mang đến một phương thức giao dịch tiền điện tử và tiếp cận thanh khoản đơn giản và hiệu quả hơn.

Hành trình phát triển của Uniswap

Hành trình phát triển của Uniswap trải qua nhiều phiên bản, mỗi phiên bản đều mang đến những cải tiến đáng kể.

hành trình phát triển của uniswap trải qua nhiều phiên bản, mỗi phiên bản đều mang đến những cải tiến đáng kể.
Hành trình phát triển của Uniswap trải qua nhiều phiên bản, mỗi phiên bản đều mang đến những cải tiến đáng kể

Uniswap V1 (2018): Khởi đầu là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) sử dụng cơ chế tạo lập thị trường tự động (AMM) đầu tiên trong lĩnh vực tiền điện tử, được sáng lập bởi Hayden Adams. Dựa trên công thức x*y=k, Uniswap V1 chỉ hỗ trợ giao dịch giữa các altcoin và ETH, gây ra hạn chế khi người dùng muốn trao đổi giữa hai altcoin khác nhau.

Mặc dù còn nhiều hạn chế, V1 được xem là bước đột phá, tạo tiền đề cho sự phát triển của các DEX sau này và đặt nền móng cho sự bùng nổ của DeFi.

Uniswap V2 (2020): Phiên bản này mang đến những cải tiến quan trọng, nổi bật nhất là việc hỗ trợ các cặp token ERC-20. Điều này cho phép tạo lập các pool thanh khoản cho bất kỳ hai token ERC-20 nào, giúp người dùng trao đổi trực tiếp mà không cần thông qua ETH.

V2 cũng cải thiện hiệu suất gas và giới thiệu các tính năng mới như flash swap, góp phần tạo nên “DeFi Summer” và thúc đẩy sự tăng trưởng mạnh mẽ của Uniswap. Tuy nhiên, mô hình x*y=k áp dụng trên toàn bộ phạm vi giá dẫn đến trượt giá cao và tổn thất tạm thời (Impermanent Loss) cho người dùng và nhà cung cấp thanh khoản.

Uniswap V3 (2021): Nhằm giải quyết hạn chế của V2, V3 giới thiệu cơ chế Concentrated Liquidity (thanh khoản tập trung), cho phép nhà cung cấp thanh khoản tập trung vốn vào một khoảng giá cụ thể, tối ưu hóa hiệu suất sử dụng vốn và giảm thiểu tổn thất tạm thời. Phiên bản này cũng bổ sung các tính năng nổi bật khác như Range Orders, NFT LP token, đa dạng mức phí giao dịch, NFT Marketplace và tích hợp nhiều blockchain khác ngoài Ethereum.

Uniswap V4 (2023): Được giới thiệu vào tháng 6/2023, V4 hứa hẹn mang đến những đột phá mới với các tính năng như hợp nhất các pool vào một hợp đồng thông minh duy nhất, Flash Accounting và Hooks. Việc hợp nhất các pool giúp giảm phí gas và cho phép swap token qua nhiều pool chỉ với một lệnh gọi.

Flash Accounting tối ưu hóa việc ghi nhận số dư, trong khi Hooks cung cấp khả năng tùy chỉnh cao cho các nhà phát triển, mở ra tiềm năng cho các chiến lược thanh khoản linh hoạt và tích hợp oracle hiệu quả hơn. Mặc dù vậy, việc triển khai V4 còn phụ thuộc vào nâng cấp Dencun của Ethereum, dự kiến sẽ mất thêm một khoảng thời gian nữa.

Những điểm nổi bật của Uniswap

những điểm nổi bật của uniswap
Những điểm nổi bật của Uniswap

Uniswap sở hữu nhiều ưu điểm nổi bật, bao gồm:

  • Phi tập trung hoàn toàn: Không cần thông qua bất kỳ trung gian nào, mang lại sự tự chủ và độc lập cho người dùng.
  • Bảo mật và riêng tư: Không yêu cầu đăng ký tài khoản hay cung cấp thông tin cá nhân.
  • Đa dạng tài sản: Hỗ trợ giao dịch nhiều loại tiền điện tử và tài sản kỹ thuật số khác nhau.
  • Quản trị cộng đồng: Chủ sở hữu UNI token có quyền tham gia quản trị và quyết định hướng phát triển của sàn.
  • Giao diện thân thiện: Dễ sử dụng, ngay cả đối với người mới bắt đầu.
  • Đóng góp cho DeFi: Đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của tài chính phi tập trung, mở ra nhiều cơ hội mới cho các ứng dụng tài chính trong lĩnh vực tiền điện tử.

Công nghệ của Uniswap 

công nghệ của uniswap
Công nghệ của Uniswap

AMM và Pool Thanh khoản:

Uniswap hoạt động dựa trên cơ chế AMM với công thức x*y=k, cho phép người dùng giao dịch trực tiếp với pool thanh khoản. Nhà cung cấp thanh khoản (LP) đóng góp tài sản vào pool và nhận LP token đại diện cho phần sở hữu của họ. LP token này cũng được dùng để nhận lại tài sản đã góp cùng phần thưởng phí giao dịch sau khi bị đốt (burn).

Thanh khoản Tập trung (Concentrated Liquidity):

Khác với các phiên bản trước phân bổ thanh khoản trên toàn bộ phạm vi giá, Uniswap V3 cho phép LP tập trung thanh khoản vào một khoảng giá cụ thể, gọi là “vị thế”. Cơ chế này tối ưu hóa việc sử dụng vốn, giúp một lượng vốn nhỏ hoạt động hiệu quả như một pool lớn trong khoảng giá đã chọn. LP có thể thiết lập nhiều vị thế ở các khoảng giá khác nhau, cho phép thị trường tự điều chỉnh phân bổ thanh khoản. Việc tập trung thanh khoản quanh giá thị trường hiện tại giúp LP giảm thiểu chi phí vốn.

Oracle:

Các pool trong Uniswap V3 hoạt động như oracle, cung cấp dữ liệu về thanh khoản và lịch sử giá trực tiếp trên blockchain. Điều này giảm thiểu lỗi logic, tiết kiệm chi phí tích hợp và loại bỏ nhu cầu lưu trữ dữ liệu lịch sử bên ngoài.

UniswapX:

UniswapX là một bộ tổng hợp DEX cho phép người dùng tìm kiếm mức giá tốt nhất từ nhiều nguồn thanh khoản. “Filler” – bên thứ ba trong UniswapX, sẽ sử dụng thanh khoản trên chuỗi để thực hiện giao dịch. Một số điểm nổi bật của UniswapX bao gồm:

  • Lệnh off-chain: Người dùng ký lệnh off-chain, sau đó được đưa lên on-chain bởi Filler (người chịu phí gas).
  • Bảo vệ MEV: UniswapX giảm thiểu rủi ro từ các hoạt động MEV, giúp người dùng có được mức giá tốt hơn.
  • Hoàn trả phí: Người dùng được hoàn phí nếu giao dịch thất bại.
  • Hỗ trợ cross-chain: UniswapX dự kiến sẽ hỗ trợ giao dịch cross-chain trong tương lai.

Đội ngũ dự án Uniswap

Uniswap Foundation là đơn vị dẫn dắt sự phát triển của Uniswap, với các thành viên chủ chốt bao gồm:

  • Hayden Adams: Nhà sáng lập và CEO của Uniswap Foundation.
  • Mary-Catherine Lader: Giám đốc điều hành (COO) của Uniswap Foundation.
  • Marvin Ammori: Giám đốc pháp lý (CLO) của Uniswap

Nhà đầu tư của Uniswap

Uniswap đã huy động thành công 177.8 triệu USD từ 3 vòng gọi vốn lần lượt là Seed round (1.8 triệu USD), Series A (11 triệu USD) và Series B (165 triệu USD). Những quỹ đầu tư tham gia vào các vòng gọi vốn bao gồm: a16z, Paradigm, Polychain Capital,…

Đối tác của Uniswap

Hiện tại, Uniswap hiện đang hợp tác với các nền tảng DeFi, ví như: Aave, 1inch, MetaMask, Coin98 Wallet,…

UNI Token là gì?

UNI là token gốc của Uniswap, đại diện cho quyền sở hữu và quản trị cộng đồng trên nền tảng.

uni, token gốc của uniswap, đại diện cho quyền sở hữu và quản trị cộng đồng trên nền tảng
Uni, token gốc của Uniswap, đại diện cho quyền sở hữu và quản trị cộng đồng trên nền tảng
  • Quản trị và bỏ phiếu: Chủ sở hữu UNI có quyền biểu quyết đối với các đề xuất thay đổi giao thức và các quyết định quan trọng khác liên quan đến Uniswap. Điều này đảm bảo tính phi tập trung và minh bạch trong việc điều hành nền tảng.
  • Phân phối cộng đồng: Việc phân phối UNI miễn phí cho người dùng ban đầu là một cách tri ân và xây dựng cộng đồng vững mạnh, thể hiện sự cam kết của dự án đối với người dùng.
  • Khả năng giao dịch: UNI được niêm yết trên nhiều sàn giao dịch, tạo điều kiện thuận lợi cho việc mua bán và trao đổi.
  • Vai trò trong quản lý: UNI đóng vai trò then chốt trong việc quản lý và vận hành Uniswap, đảm bảo tính độc lập và minh bạch của dự án.

Tổng quan về UNI Token

Thông tin cơ bản về UNI Token

Thông tin về UNI Token
Thông tin về UNI Token
  • Tên token: Uniswap.
  • Ký hiệu: UNI.
  • Blockchain: Ethereum.
  • Chuẩn token: ERC-20.
  • Contract: 0x1f9840a85d5af5bf1d1762f925bdaddc4201f984
  • Loại token: Quản trị.
  • Tổng cung: 1.000.000.000 UNI.
  • Cung lưu hành: 12.2B UNI.

Phân phối UNI

phân bổ uni
Phân bổ uni
  • Cộng đồng: 60%.
  • Đội ngũ dự án: 21,51%.
  • Nhà đầu tư: 17,8%.
  • Cố vấn: 0,69%.

Token UNI đóng vai trò then chốt trong hệ sinh thái Uniswap, đặc biệt là trong cơ chế quản trị do cộng đồng điều hành. Từ ngày 17/10/2020, cộng đồng nắm quyền kiểm soát quỹ dự trữ của Uniswap thông qua việc bỏ phiếu.

Cụ thể, cộng đồng có thể bỏ phiếu để phân bổ UNI cho các mục đích sau:

  • Hỗ trợ phát triển hệ sinh thái: Đầu tư vào các dự án và sáng kiến xây dựng trên Uniswap.
  • Xây dựng quan hệ đối tác: Thiết lập hợp tác chiến lược với các dự án và tổ chức khác.
  • Quản trị nền tảng: Đưa ra quyết định về các vấn đề quan trọng liên quan đến hoạt động của Uniswap.
  • Khuyến khích cung cấp thanh khoản: Hỗ trợ các chương trình và nhóm cung cấp thanh khoản cho sàn.

Một đề xuất quản trị sẽ được thông qua nếu đáp ứng các điều kiện:

  • Đề xuất tối thiểu: 1% tổng cung UNI (đã được ủy quyền) phải đề xuất.
  • Phiếu thuận: 4% tổng cung UNI phải bỏ phiếu “đồng ý”.
  • Thời gian bỏ phiếu: 7 ngày.
  • Thời gian trì hoãn thực hiện: 2 ngày.

Uniswap cam kết không can thiệp vào quá trình phát triển giao thức, kiểm toán hay quản trị. Cộng đồng hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định và hoạt động quản trị trên nền tảng.

Giao dịch UNI Token ở đâu?

hiện nay, nhà đầu tư có thể thực hiện giao dịch token UNI trên các sàn giao dịch, bao gồm một số sàn cex
Hiện nay, nhà đầu tư có thể thực hiện giao dịch token UNI trên các sàn giao dịch, bao gồm một số sàn CEX

Hiện nay, nhà đầu tư có thể thực hiện giao dịch token UNI trên các sàn giao dịch, bao gồm một số sàn CEX như Binance, Coinbase, HTX, OKX. Ngoài ra, bạn cũng có thể giao dịch trên các sàn DEX như Uniswap, PancakeSwap, SushiSwap…

Đánh giá tiềm năng UNI

Kể từ khi ra mắt năm 2018 (chứ không phải 2019), Uniswap đã đạt được sự tăng trưởng vượt bậc, trở thành một trong những nền tảng phi tập trung hàng đầu thế giới. Giá trị của UNI cũng tăng trưởng mạnh, đạt đỉnh 44,97 USD vào tháng 5/2021.

uniswap đã đạt được sự tăng trưởng vượt bậc
Uniswap đã đạt được sự tăng trưởng vượt bậc

Uniswap đã huy động được tổng cộng 177,8 triệu USD qua ba vòng gọi vốn: 1,8 triệu USD (vòng hạt giống), 11 triệu USD (Series A) và 165 triệu USD (Series B) từ các quỹ đầu tư nổi tiếng như a16z, Paradigm, Polychain Capital và nhiều đối tác khác.

Phiên bản Uniswap V4, ra mắt tháng 6/2023, mang đến nhiều cải tiến về công nghệ, tốc độ và bảo mật, hứa hẹn thu hút thêm nhiều nhà đầu tư. Dự kiến trong năm 2024, Uniswap sẽ mở rộng sang các blockchain khác như Ethereum sau nâng cấp và Polkadot, mở rộng hệ sinh thái và tăng cường sức mạnh của nền tảng.

Với những thành tựu trong quá khứ và tiềm năng phát triển trong tương lai, UNI được xem là một lựa chọn đầu tư tiềm năng cho cả ngắn hạn và dài hạn. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần thận trọng nghiên cứu và phân tích kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định đầu tư.

Kết luận

Qua bài viết Uniswap là gì, ta thấy rằng Uniswap là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) hoạt động trên mạng lưới Ethereum, cho phép người dùng trao đổi token ERC-20 trực tiếp mà không cần trung gian. Với UniswapX và Uniswap V4, dự án đang mở rộng sản phẩm, sẵn sàng cạnh tranh với các bộ tổng hợp DEX và cầu nối cross-chain khác. Hy vọng bài viết này đã cung cấp cho bạn những thông tin cơ bản về Uniswap, giúp bạn tự tin đưa ra quyết định đầu tư.

Lưu ý: Bài viết chỉ mang tính chất thông tin và không phải lời khuyên đầu tư. Hãy cân nhắc kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định giao dịch và tham khảo ý kiến chuyên gia nếu cần. Chúng tôi không chịu trách nhiệm cho bất kỳ quyết định đầu tư nào của bạn!

Bài viết liên quan